营改增后金融商品持有收益纳税时间有变化

　　金融企业体量大、业务复杂，是此次全面推开营改增的重点行业。金融行业营改增政策基本平移了原营业税政策，但也有一些变化，比如金融企业持有金融商品期间取得的收益的纳税时间，就是营改增较营业税变化之处。

　　营业税制度下

　　（2）营业税处理

　　《财政部 国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》（财税〔2003〕16号）第三条第八款规定 “金融企业（包括银行和非银行金融机构，下同）从事股票、债券买卖业务以股票、债券的卖出价减去买入价后的余额为营业额。买入价依照财务会计制度规定，以股票、债券的购入价减去股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入的余额确定。”

　　股票、债券买卖业务营业额=股票、债券的卖出价-买入价

　　=股票、债券的卖出价-（股票、债券的购入价-股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入）

　　即股票、债券持有期间取得的收益在转让成本中被扣除，相当于股票、债券持有收益在转让时征税，在持有期间不征税。

　　如例1 该金融企业缴纳营业税=[120-（100-5）]×5%=1.25万元

　　营改增后

　　《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号，以下简称“36号文”）附件1《营业税改征增值税试点实施办法》的《销售服务、无形资产、不动产注释》中 ，“金融服务——贷款服务”包含“金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入”；附件2《营业税改征增值税试点有关事项的规定》第一条第三款第三项规定 “金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。”

　　营改增后，金融商品持有期间取得的收益在持有时即征增值税，转让时不再征税，纳税时间发生变化。

　　例2 若上例发生在营改增后，某金融企业2016年1月1日购入债券100万元，年利率5%，2017年1月4日取得利息，1月15日以120万元的价格全部转让。

　　12月31日，该金融企业缴纳增值税=5×6%=0.3万元

　　1月15日，该金融企业缴纳增值税=（120-100）×6%=1.2万元

　　营改增后，不是只有金融企业才适用营改增政策，非金融企业只要发生金融服务也都适用营改增政策，因此，所有企业取得的金融商品持有收益均应如此处理。

　　问题

　　问题一 股票分红是否缴纳增值税

　　很多企业认为，36号文规定的“金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入”不包括股票，因为持有股票取得的是股利，不是利息，且括号里的列举也不包含股利。因此，企业取得的股票股利不缴纳增值税。

　　但笔者认为，36号文并未规定股票股利不征增值税，且从营改增的承继关系上看，金融商品持有期间利息应包括股利。

　　问题二 转让成本是否包括相关税费

　　36号文规定，金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。那么，买入价是否包含购买时发生的相关税费？营改增对此没有明确规定，我们不妨来参考一下营业税的规定。

　　《国家税务总局关于印发〈金融保险业营业税申报管理办法〉的通知》（国税发〔2002〕9号）第十四条规定，股票、外汇、债券和其他金融商品，“买入价是指购进原价，不得包括购进其他金融商品过程中支付的各种费用和税金。”因此，笔者认为，在转让金融商品计算增值税时，其转让成本也不得包含购买该金融商品时发生的相关税费。

　　问题三 取得持有收益在营改增前，金融商品转让在营改增后如何处理

　　若金融企业取得持有收益在营改增前，金融商品转让在营改增后，可能会遇到问题。

　　例3 某金融企业2016年1月1日购入债券100万元，年利率5%，按季度付息，4月1日取得一季度利息1.25万元，6月1日以120万元的价格全部转让。

　　由于4月1日取得利息时尚未营改增，按照营业税政策暂不纳税，但6月1日转让时若按照营改增政策“按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额”，只需缴纳增值税（120-100）×6%=1.2万元，导致少缴税。笔者建议，对于金融商品的持有收益尚未纳税的，可依照营业税政策在转让时在买入价中扣除。